افراد همواره نگران از دست دادن دارایی ارزشمند خود هستند، این دارایی گاهی جان و گاهی مال افراد را شامل میشود. بیمه یکی از روشهایی است که در زمان بحران همواره یاریرسان اشخاص است. افراد برای حفظ جان خود در مواقع خطر از بیمههای درمانی و برای حفظ مال خود از انواع گوناگون بیمههای اموال استفاده میکنند. سهام هم در دستهی اموال اشخاص قرار میگیرد و به دلیل ریسک بالای بازار آن، همواره موجب نگرانی افراد در کاهش یا از بین رفتن سرمایه شناخته شده است. یکی از راهکارهای دولت برای تضمین بازدهی سهامداران بیمه سهام است.
جالب است بدانید بسیاری از فعالان بازار بورس با بیمه سهام و ویژگیهای آن آشنایی ندارند. در ادامهی این مقاله از بیمه شو به جزئیات بیمه سهام میپردازیم.
بیمه سهام چیست؟
بازارهای مالی در هر بازهی زمانی، سطح مشخصی از نوسانات را تجربه میکنند. این نوسانات به یکی از اجزای غیرقابل چشمپوشی بازارهای مالی مانند بورس تبدیل شده است. سرمایهگذاران حرفهای و تحلیلگران ماهر، دانش و تجربهی کافی برای حفظ سرمایه و حتی کسب سود از این نوسانات را دارند اما در این شرایط احتمال ضرر کردن سرمایهگذاران خرد و کمتجربه افزایش مییابد. یکی از راهکارهای جلوگیری از این مسئله، بیمه کردن سهام است.
این روش با نام بیمه سهام یا اوراق اختیار فروش تبعی شناخته میشود. سرمایهگذارانی که از این روش استفاده میکنند، علاوه بر تضمین سود، از اصل سرمایهشان نیز محافظت خواهند کرد. لازم به ذکر است که دریافت حداقل ۲۰ درصد سود بهصورت سالیانه در سررسید، یکی از مزایای تضمینشدهی بیمه سهام است.
شرایط استفاده از بیمه سهام چیست؟
اولین قدم برای استفاده از این طرح، خرید یک ورق اختیار فروش تبعی با ارزش ۱ ریال است. روش خرید این اوراق با روش خرید خود سهام برابر است و نیازی به مراجعهی حضوری به سازمان بورس یا کارگزاری ندارد. کافی است نماد «سهام یار» را در سامانهی معاملاتی کارگزاری جستوجو کنید.
البته توجه داشته باشید باید قبل از ثبت سفارش خرید در سامانه، به بخش توافقنامهها مراجعه و بیانیهی ریسک اوراق اختیار فروش تبعی را تایید کنید.
اوراق تبعی چیست؟
اوراق اختیار فروش تبعی که به سهامدار فروخته شده است، این امکان را به مالک آن میدهد که در تاریخی مشخص شده، سهام خود را با قیمتی از پیش توافق شده به فروش برساند. درواقع شرکتها اوراقی را به فروش میرسانند که این اوراق باعث ایجاد یک کف قیمت برای سهم شما شده است و تضمین میکند در صورت ریزش قیمتی، خسارت شما را جبران کنند و ضرری به شما نرسد. به علت شباهت این موضوع با بیمه کردن، اصطلاحا آن را به عنوان بیمهی سهام میشناسیم.
نحوهی عملکرد اوراق تبعی چیست؟
براساس این قرارداد، خریدار حق ـ نه الزام و تعهد ـ دارد که مقداری معین از دارایی مندرج در قرارداد را با قیمت مشخص و در زمانی معین بفروشد. یعنی این فرد بدون اجبار میتواند دارایی که در قرارداد ذکر شده است را با قیمتی مشخص که به آن قیمت اعمال یا Strike Price میگویند و در زمانی مشخص یا همان زمان سررسید بفروشد. در صورتی که دارندهی اختیار فروش بخواهد از حق خود استفاده کند، فروشنده اختیار فروش ملزم به ایفای تعهدات خود خواهد بود.
مزایا و معایب استفاده از طرح بیمه سهام
اجرای طرح بیمه سهام، سهامداران خرد را از جهت ریسک کاهش مبلغ سرمایهگذاری مصون میسازد و حتی بازدهی قطعی ۲۰ درصدی را عاید آنها خواهد کرد. جذابیت اصلی این بیمه به علت فرصتدهی برای سهامدار جهت استفاده از رشد بازار است که سبب ایجاد تفاوت بین این روش و سرمایهگذاری در صندوقهای درآمد ثابت میشود.
از معایب اصلی این روش میتوان به محدودیت مبلغی و بازهی زمانی سرمایهگذاری اشاره کرد. در محدودیت اول پرتفویها با رقم بالای ۱۰۰ میلیون تومان، سود قطعی ۲۰ درصدی روی کل پرتفوی نخواهند داشت. محدودیت دوم هم این است که فرد را ملزم به نگهداری پرتفوی تا یک سال میکند که به نظر زمان طولانیمدتی میآید.
کلام آخر
در این مطلب تلاش بر این بود که متوجه شویم بیمه سهام چیست. در همین راستا شرح دادیم که بیمه سهام یکی از راهکارهای مفید برای تضمین سود سرمایهگذاران بازار بورس است. این طرح علاوه بر تضمین سود ۲۰ درصدی به حفظ اصل سرمایهی افراد سهامدار کمک میکند و باعث به وجود آمدن اطمینان خاطر در شرایط نزولی و پر از نوسان بازار میشود. تهیهی اوراق اختیار فروش تبعی نیاز به مراجعهی حضوری به دفاتر کارگزاری یا سازمان بورس ندارد و خرید آن مانند سهام عادی انجام میشود.
